– jako aktywo jednostki dominującej i w związku z tym ujmowana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na poszczególne dni bilansowe po kursie historycznym na dzień nabycia jednostki zależnej. W tym podejściu wartość firmy jest traktowana jako aktywo jednostki dominującej, ponieważ powstała ona na nabyciu jednostki zagranicznej i stanowi część ceny sprzedaży zapłaconej przez jednostkę dominującą. Wartość firmy nie jest narażona na ryzyko kursowe, ponieważ jest naliczona w walucie funkcjonalnej jednostki dominującej; lub
– jako część inwestycji netto jednostki dominującej w nabytej jednostce zagranicznej i w związku z tym przeliczana na walutę funkcjonalną jednostki dominującej na każdy dzień bilansowy po kursie zamknięcia. W tym podejściu przyjmuje się, że wartość firmy nie powinna być traktowana inaczej niż pozostałe aktywa (przede wszystkim wartości niematerialne) nabytej jednostki zależnej, ponieważ zakłada się, że istotna część powstałej wartości firmy stanowi prawdopodobnie wartości niematerialne nie kwalifikujące się do odrębnego ujęcia w bilansie. Ponadto, wartość firmy powstaje na inwestycji polegającej na nabyciu jednostki zagranicznej i nie istnieje niezależnie od niej. Przepływy pozwalające na kontynuację ujęcia wartość firmy w skonsolidowanym bilansie są również generowane w walucie funkcjonalnej jednostki zależnej.
Obowiązujące MSSF wymagają zastosowania podejścia drugiego opisanego powyżej. Zgodnie z MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych, wartość firmy powstającą w wyniku nabycia jednostki działającej za granicą traktuje się jako aktywo jednostki działającej za granicą i w związku z tym przelicza się ją na walutę funkcjonalną jednostki dominującej po kursie zamknięcia. Z uwagi na brak w krajowych przepisach odniesienia się do opisanej kwestii, można zastosować regulacje zawarte w MSR 21.
