W ramach pośrednictwa ubezpieczeniowego pośrednik wykonuje czynności, do których ustawowo (art. 4 UPU) zakwalifikowane zostały:

1) czynności realizowane przez pośrednika w imieniu lub na rzecz zakładu ubezpieczeń, zwane dalej „czynnościami agencyjnymi”, polegające na: pozyskiwaniu klientów, wykonywaniu czynności przygotowawczych zmierzających do zawierania umów ubezpieczenia, zawieraniu umów ubezpieczenia oraz uczestniczeniu w administrowaniu i wykonywaniu umów ubezpieczenia, także w sprawach o odszkodowanie, jak również na organizowaniu i nadzorowaniu czynności agencyjnych (działalność agencyjna),
albo
2) czynności realizowane w imieniu lub na rzecz podmiotu poszukującego ochrony ubezpieczeniowej (Klienta), zwane dalej „czynnościami brokerskimi”, polegające na zawieraniu lub doprowadzaniu do zawarcia umów ubezpieczenia, wykonywaniu czynności przygotowawczych do zawarcia umów ubezpieczenia oraz uczestniczeniu w zarządzaniu i wykonywaniu umów ubezpieczenia, także w sprawach o odszkodowanie, jak również na organizowaniu i nadzorowaniu czynności brokerskich (działalność brokerska).

Prowadzenie działalności ubezpieczeniowej w firmie agencji w sposób ustawowy wyklucza prowadzenie przez ten sam podmiot działalności brokerskiej. Co do zasady ustawa zakazuje jednoczesnego występowania przez pośrednika w imieniu i na rzecz Towarzystwa Ubezpiecz3eniowego oraz w imieniu i na rzecz Klienta.

Dla rozróżnienia czy dana działalność stanowi działalność agencyjną czy brokerską istotnym jest więc ustalenie podmiotu, w imieniu i na rzecz którego działa pośrednik ubezpieczeniowy. Zgodnie z publikowanym przez Komisję Nadzoru Finansowego dokumentem zawierającym informacje poświęcone zasadom dobra ogólnego w sektorze rynku ubezpieczeniowego, pośrednik ubezpieczeniowy, który działa w imieniu lub na rzecz podmiotu poszukującego ochrony ubezpieczeniowej jest uznawany przez prawo polskie za brokera ubezpieczeniowego, i w konsekwencji nie może (art. 24 ust 1 UPU):

1) wykonywać działalności agencyjnej ani podejmować się czynności agencyjnych;
2) pozostawać w żadnym stosunku prawnym z zakładem ubezpieczeń;
3) być członkiem organów nadzorczych lub zarządzających zakładu ubezpieczeń.

Prowadzący działalność ubezpieczeniową w formie agencji ubezpieczeniowej może jedynie uczestniczyć w administrowaniu i wykonywaniu umów ubezpieczenia, w tym ubezpieczenia na życie działając w imieniu i na rzecz Towarzystwa Ubezpieczeniowego, z którym wiąże ją stosunek prawny zawarty na mocy umowy agencyjnej.