„Zmiany idą w dobrym kierunku, ale niektóre zapisy dotyczące zakazu akwizycji, czy losowania osób do OFE muszą zostać poprawione" – mówi Małgorzata Rusewicz, dyrektorka Departamentu Dialogu Społecznego i Stosunków Pracy PKPP Lewiatan. PKPP Lewiatan popiera rozłożenie w czasie obniżki opłat od składki. Pozwoli to na przygotowanie się, szczególnie mniejszych towarzystw emerytalnych, do „szoku kosztowego", jaki spowodowany będzie obniżką i zmianami funkcjonowania OFE. Wprowadzenie kilku funduszy pociągnie za sobą znaczny wzrost kosztów operacyjnych związanych z nowymi zasadami obsługi członków funduszy, obowiązkami informacyjnymi wobec klientów oraz inwestycjami w systemy informatyczne. Wstrzymanie dystrybucji na rynku transferów oraz zwiększenie funduszu gwarancyjnego też będzie się wiązało z dodatkowymi wydatkami.

przedwczesny zakaz akwizycji

„Wprowadzenie zakazu akwizycji na rynku pierwotnym od 2014 roku jest przedwczesne. Najpierw należy uruchomić nowe typy funduszy i dopiero po dwóch, trzech latach ocenić jak funkcjonują, i czy rzeczywiście konieczny jest całkowity zakaz akwizycji. Warto natomiast zabronić przejmowania klientów od konkurencji, co pozwoli ograniczyć koszty i wyeliminuje patologie" – dodaje Małgorzata Rusewicz.

zmiany w zasadach losowania

Projekt zaklada, że osoby, które samodzielnie nie wybrały OFE, trafiałyby do subfunduszu A, który do 85 proc. aktywów będzie mógł inwestować w akcje. Również dla tego subfunduszu obliczane byłyby stopy zwrotu, pozwalające określić, które OFE mogą brać udział w losowaniu. Pierwszeństwo w losowaniu uzyskają te fundusze, które w ostatnim 3-letnim okresie uzyskały wyniki inwestycyjne subfunduszu A powyżej stopy zwrotu określonej przez specjalny zewnętrzny benchmark (punkt odniesienia do wyników). W losowaniach będą brały udział również nowe OFE, dla których nie można ustalić wyniku inwestycyjnego za 3-letni okres inwestycyjny. W przypadku braku nowopowstałych OFE, każdemu funduszowi biorącemu udział w losowaniu przydziela się równy odsetek ubezpieczonych.

Rozwiązanie to nie będzie korzystne dla ubezpieczonych. W losowaniu powiny brać udział OFE, które osiągnęły najlepsze wyniki inwestycyjne – uważa PKPP Lewiatan.

PKPP Lewiatan/red.